二、多項選擇題

1.【解析】答案為ABCD。上交所和深交所在連續競價期間即時行情的內容包括：證券代碼、證券簡稱、前收盤價格、最新成交價格、當日最高成交價格、當日最低成交價格、當日累計成交數量、當日累計成交金額、實時最高5個買入申報價格和數量、實時最低5個賣出申報價格和數量。

2.【解析】答案為ABCD。證券營業部進行人工電話委托時，接單員必須打開錄音電話，要求客戶報出的信息有：資金賬號(或股東賬號)、證券買入或賣出、證券代碼、委托買賣價格、委托買賣數量，同時報出委托客戶姓名以便核對;然后，復述客戶指令，經確認后及時輸入電腦。

3.【解析】答案為ABD。根據《證券經紀人管理暫行規定》，證券經紀人及證券營銷人員的禁止性行為有以下幾點：(1)替客戶辦理賬戶開立、注銷、轉移，證券認購、交易或者資金存取、劃轉、查詢等事宜。(2)提供、傳播虛假或者誤導客戶的信息，或者誘使客戶進行不必要的證券買賣。(3)與客戶約定分享投資收益，對客戶證券買賣的收益或者賠償證券買賣的損失作出承諾。(4)采取貶低競爭對手、進入競爭對手營業場所勸導客戶等不正當手段招攬客戶。(5)泄漏客戶的商業秘密或者個人隱私。(6)為客戶之間的融資提供中介、擔保或者其他便利。(7)為客戶提供非法的服務場所或者交易設施，或者通過互聯網絡、新聞媒體從事客戶招攬和客戶服務等活動。(8委托他人代理其從事客戶招攬和客戶服務等活動。⑨損害客戶合法權益或者擾亂市場秩序的其他行為。

4.【解析】答案為ABCD。市場細分的依據既包括地理因素、人口因素等直接細分依據，也包括投資者行為因素和心理因素等間接細分依據。

5.【解析】答案為ABCD。除A、B、C、D選項外，不得撤銷的情形還包括因回購或其他事項未了結的。

6.【解析】答案為AD。買斷式回購(又稱開放式回購)可以使大量回購債券不被凍結，突破了質押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要。

7.【解析】答案為ABCD。理財顧問服務是指通過設置專屬投資顧問，根據客戶的資信狀況、投資偏好、風險偏好等，幫助客戶尋找最適合自己的投資組合，為客戶提供針對性投資建議，是一種綜合性的高附加值的服務。理財顧問服務的特點包括顧問性、專業性、綜合性、長期性。

8.【解析】答案為ABCD。投資者教育的目的就是要提高投資者的風險意識、參與意識和風險識別能力，進而提高投資者的理性投資、規避風險和自我保護的能力。

9.【解析】答案為BCD。《結算備付金管理辦法》第九條規定，根據各結算參與人的風險程度，中國證券登記結算有限責任公司每月為各結算參與人確定最低結算備付金比例，并按照各結算參與人上月證券日均買入金額和最低結算備付金比例，確定其最低結算備付金限額。計算公式為：最低結算備付金限額=上月證券買入金額/上月交易天數×最低結算備付金比例。

10.【解析】答案為AC。公司債和企業債的初始登記與股份首次公開發行登記類似。

11.【解析】答案為ABC。證券公司不按規定將證券自營賬戶報證券交易所備案的，可能會受到的處罰包括警告、罰款、沒收違法所得。

12.【解析】答案為BC0對送股的股權登記、增加某股東股數的計算依據是紅利分配方案決議確定的送股比例、股東的持股數。

13.【解析】答案為AC。客戶如要求柜臺在打印的對賬單上加蓋營業部業務用章的，柜臺必須仔細核對客戶身份，并認真核對對賬單與電腦上的時點證券余額或資金余額是否一致，核對無誤后方可加蓋業務用章。

14.【解析】答案為CD。凈額清算又稱差額清算，是指在一個清算期中，對每個結算參與人價款的清算只計其各筆應收、應付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應收、應付相抵后的凈額。其主要優點是：可以簡化操作手續，減少資金在交收環節的占用。

15.【解析】答案為AC。證券公司營銷渠道是指證券產品及服務從證券公司向客戶(投資者)轉移過程中所經過的途徑。營銷渠道主要分為直接營銷渠道和間接營銷渠道兩種。直接營銷渠道是指產品在供應商和客戶之間的直接流通和銷售，即由證券公司直接將產品和服務銷售或提供給客戶。間接營銷渠道是指產品通過中間商或中介機構來流通。

16.【解析】答案為ABCD。在全國銀行間債券市場進行買斷式回購，交易雙方可以協商確定回購債券數量、回購期限、到期交易凈價、首期交易凈價。

17.【解析】答案為BCD。在證券經紀業務中，包含的要素包括：委托人、證券經紀商、證券交易所和證券交易的對象。

18.【解析】答案為BCD。目前上海證券交易所國債買斷式回購的回購期限有7天、28天、91天。

19.【解析】答案為BCD。資金清算額分首次資金清算額和到期資金清算額兩種。回購交易單位為萬元，債券結算單位為萬元，資金清算單位為元，保留兩位小數。回購期限是首次交收日至到期交收日的實際天數，以天為單位，含首次交收日，不含到期交收日。回購利率是正回購方支付給逆回購方在回購期間融入資金的利息與融入資金的比例，以年利率表示。計算利息的基礎天數為365天。

20.【解析】答案為BD。中國結算公司上海分公司對債券買斷式回購交易實行履約保證金制度，融資方和融券方在成交當日須按一定比率繳納履約金。履約金比率由交易所根據控制風險和保證履約的原則，參照相同期限已上市國債的歷史價格波動情況確定，交易所可根據市場情況調整履約金比率。調整后的履約金比率，只適用于調整后的交易，不追溯調整。中國結算公司上海分公司按金融同業存款利率對履約金計付利息。

21.【解析】答案為AD。境內自然人申請開立一般證券賬戶，需提供由客戶本人填寫《自然人證券賬戶注冊申請表》，并提交本人有效身份證明文件及復印件。委托他人代辦的，還需提供經公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復印件

22.【解析】答案為AD。在“客戶交易結算資金第三方存管”制度框架下，證券公司與客戶的資金清算交收，需要由證券公司與存管銀行配合完成：(1)證券公司負責根據中國結算公司發送的結算數據和存管銀行發送的客戶資金存取數據完成客戶資金的清算，更新客戶資金賬戶的余額，并向存管銀行發送客戶證券交易清算數據及資金賬戶余額。(2)存管銀行負責根據客戶資金的存取數據和證券公司向其發送的證券交易清算數據完成客戶管理賬戶余額的更新，并進行客戶資金賬戶余額與客戶管理賬戶余額的核對，將核對結果發送證券公司。(3)證券公司根據核對無誤的清算結果向存管銀行發送資金劃付指令，存管銀行根據證券公司的資金劃付指令及時辦理資金劃付，完成客戶證券交易的資金交收。

23.【解析】答案為BCD。清算與交收是整個證券交易過程中必不可少的兩個重要環節。清算和交收兩個過程統稱為結算。清算是交收的基礎和保證，交收是清算的后續與完成。清算不發生財產實際轉移，交收發生財產的實際轉移。

24.【解析】答案為BD。證券經紀業務的禁止行為包括：(1)不得挪用客戶的交易結算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人，或者作為擔保物或質押物，或違規向客戶提供資金或有價證券。(2)不得侵占、損害客戶的合法權益。(3)不得未經客戶的委托，擅自為客戶買賣證券，或者假借客戶的名義買賣證券;或違背客戶的委托為其買賣證券;或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數量、時間的全權委托;代理買賣法律規定不得買賣的證券。(4)不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失。(5)不得為多獲取傭金而誘導客戶進行不必要的證券買賣。(6)不得在批準的營業場所之外接受客戶委托買賣證券。(7)不得編造、傳播虛假或者誤導投資者的信息;散布、泄露或利用內幕信息。(8)不得從事或協同他人從事操縱證券市場、內幕交易、欺詐客戶等非法活動。(9)不得貶損同行或以其他不正當競爭手段爭攬業務。(10)不得隱匿、偽造、篡改或毀損交易記錄。(11)不得泄露客戶資料。

25.【解析】答案為ABCD。境內自然人因遺產繼承辦理公眾股非交易過戶，申請人需提供申請人填寫股份非交易過戶申請表，并提交繼承公證書、證明被繼承人死亡的有效法律文件及復印件、繼承人身份證原件及復印件、證券賬戶卡原件及復印件、股份托管證券營業部出具的所涉流通股份凍結證明。申請人委托他人代辦的，還應提供經公證的代理委托書、代辦人有效身份證明文件及復印件。

26.【解析】答案為ABD。C選項應改為：標準券折算率由證券登記結算機構定期計算和發布。

27.【解析】答案為ABCD。中國結算公司不具體處理結算參與人與客戶的資金交收，證券公司與其客戶之間的資金清算交收由證券公司自行負責完成。中國結算公司受證券公司的委托辦理結算參與人與客戶的證券交收。證券交易結算流程的資金交收環節僅指中國結算公司與結算參與人之間的資金交收。中國結算公司與結算參與人的資金交收通過“集中資金交收賬戶”完成。

28.【解析】答案為ABD。C選項應改為：在發生資金交收違約時，證券登記結算機構一般暫不向違約方交付證券，同時按規則計收違約金。

29.【解析】答案為BC。結算系統參與人名稱或其結算賬戶、清算路徑內容發生變更時，需及時在中國結算公司辦理結算賬戶信息變更手續。故A選項錯誤。《證券賬戶管理規則》規定，一個自然人、法人可以開立不同類型和用途的證券賬戶;同一類別和用途的證券賬戶，原則上一個自然人、法人只能開立一個;對于國家法律法規和行政規章規定需要資產分戶管理的特殊法人機構，可按規定向中國結算公司申請開立多個證券賬戶。故D選項錯誤。

30.【解析】答案為BD。中國結算公司滬、深分公司作為共同對手方需墊付款項給守約結算參與人，為彌補自身成本，還需向違約結算參與人收取墊付資金的利息。中國結算公司滬、深分公司將責令違約結算參與人通過補繳款項等盡快彌補交收違約。如果違約結算參與人在違約次日前仍未能彌補資金交收違約，從違約第二日起，中國結算公司采取處置暫不交付證券的措施，收回此前墊付的資金。故A、C選項錯誤。

31.【解析】答案為ABCD。進行買斷式回購，任何一家市場參與者單只券種的待返售債券余額應小于該只債券流通量的20%;任何一家市場參與者待返售債券總余額應小于其在中央結算公司托管的自營債券總額的200%。

32.【解析】答案為ACD。除計算應收和應付價款外，還需將印花稅、經手費、監管規費等稅費一并納入凈額清算中。故B選項錯誤。

33.【解析】答案為ABD。上海證券交易所對股票、基金交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅比例為5%。買賣有價格漲跌幅限制的證券，在價格漲跌幅限制以內的申報為有效申報，超過價格漲跌幅限制的申報為無效申報。C選項的跌幅比例為8.3%，超過漲跌幅比例5%，故C選項錯誤。

34.【解析】答案為ABD。貨銀對付，俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指在證券登記結算機構的組織管理下，結算參與人進行的證券交收和資金交收同時完成，且不可撤銷。貨銀對付是全球證券結算系統普遍采用的一項重要原則。在此機制下，一旦結算參與人發生資金或證券交收違約，證券登記結算機構可以暫不向違約參與人交付其買入的證券或應收的資金，并在必要時對暫不交付的資金或證券進行處置，從而控制和化解本金損失的風險。證券登記結算機構引入貨銀對付交收機制以后并不能杜絕信用風險的發生，但可以大大提高結算系統的風險管理能力，是保證結算系統基礎穩固的客觀要求。故C選項錯誤。

35.【解析】答案為AB。在標準券折算率計算過程中應首先考慮違約風險防范。故C選項錯誤。標準券折算率由證券登記結算機構負責計算，由證券登記結算機構、證券交易所在計算當日日終分別通過各自通信系統、網站聯合發布。故D選項錯誤。

36.【解析】答案為BD。債券回購交易是指債券持有人(正回購方)在賣出一筆債券、融入資金的同時，與買方(逆回購方)協議約定于某一到期日再以事先約定的價格將該筆債券購回的交易方式。正回購方是指在債券回購交易中融入資金、出質債券的一方。逆回購方是指在債券回購交易中融出資金、享有債券質權的一方。

37.【解析】答案為AD。B、C選項為投資咨詢服務的服務內容。

38.【解析】答案為ABD。《全國銀行間債券市場交易管理辦法》第三十四條規定，參與者有下列行為之一的，由中國人民銀行給予警告，并可處三萬元人民幣以下的罰款，可暫停或取消其債券交易業務資格;對直接負責的主管人員和直接責任人員由其主管部門給予紀律處分;違反中國人民銀行有關金融機構高級管理人員任職資格管理規定的，按其規定處理：(1)擅自從事借券、租券等融券業務;(2)擅自交易未經批準上市債券;(3)制造并提供虛假資料和交易信息;(4)惡意操縱債券交易價格，或制造債券虛假價格;(5)不遵守有關規則或協議并造成嚴重后果;(6)違規操作對交易系統和債券簿記系統造成破壞;(7)其他違反本辦法的行為。

39.【解析】答案為ABCD。清算一般有三種解釋：一是指一定經濟行為引起的貨幣資金關系應收、應付的計算;二是指公司、企業結束經營活動，收回債務、處置分配財產等行為的總和;三是銀行同業往來中應收或應付差額的軋抵。證券交易的清算，是指在每一營業日中每個結算參與人證券和資金的應收、應付數量或金額進行計算的處理過程。清算一般包括兩種方式，一種是分別計算每筆交易的全額或逐筆清算方式;另一種是將某一時期內每一債券的所有交易進行軋差，計算出多頭或空頭頭寸的凈額清算方式。

40.【解析】答案為CD。客戶分析主要包括：(1)客戶基本情況分析，如客戶的年齡、身份、職業等基本情況;(2)資產狀況分析，包括家庭固定資產狀況、家庭存款狀況、家庭年收入、其他支出和投資情況;(3)投資風險收益特征分析等。

考試培訓   證券從業資格考試試題

（責任編輯：xll）

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