三、判斷題

1.【答案解析】答案為B。對發(fā)行證券公司債券有關(guān)信息披露中募集說明書內(nèi)容與格式知識的考查。發(fā)行人約定在債券到期之前購回或約定條件提前償付的，募集說明書至少應(yīng)說明提前購回或償付本息的條件、程序、價格、付款方法、時間及其他內(nèi)容。

2.【答案解析】答案為A。募集設(shè)立是指由發(fā)起人認(rèn)購公司應(yīng)發(fā)行股份的一部分，其余股份向社會公開募集或者向特定對象募集而設(shè)立公司。1994年7月1日實(shí)施的《公司法》規(guī)定我國募集設(shè)立的公司均指向社會募集設(shè)立的股份有限公司。

3.【答案解析】答案為A。根據(jù)中國證監(jiān)會于2003年8月30日發(fā)布、2004年10月15日修訂的《證券公司債券管理暫行辦法》的規(guī)定，證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。該辦法特別強(qiáng)調(diào)，其所指的證券公司債券不包括證券公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券和次級債券。

4.【答案解析】答案為B。擬改組企業(yè)應(yīng)聘請具有改組和主承銷商經(jīng)驗的證券公司作為企業(yè)股份制改組的財務(wù)顧問，并向該證券公司提供本企業(yè)的基本情況。因此題干說法不正確。

5.【答案解析】答案為B。由于我國的資本市場起步較晚，以及轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)、政府推動的市場經(jīng)濟(jì)、市場要素的市場化發(fā)育程度不同，我國的企業(yè)會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則還存在一定的差別。

6.【答案解析】答案為A。對上市公司重大資產(chǎn)重組原則的考查。上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組，應(yīng)當(dāng)符合一定的條件，其中包括：不會導(dǎo)致上市公司不符合股票上市條件。

7.【答案解析】答案為A。對股份有限公司設(shè)立程序相關(guān)知識的考查。發(fā)起人可以用貨幣出資，全體發(fā)起人的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%。

8.【答案解析】答案為A。對全面要約定義的考查。全面要約是指收購人向被收購公司所有股東發(fā)出收購其所持有的全部股份的要約。

9.【答案解析】答案為B。申請發(fā)行可交換公司債券，應(yīng)當(dāng)按要求編制申請文件，按照《證券法》的規(guī)定持續(xù)公開信息。

10.【答案解析】答案為A。首次公開發(fā)行股票時，在網(wǎng)下發(fā)行未獲得足額認(rèn)購的情況下，行人和保薦機(jī)構(gòu)(承銷商)可中止本次發(fā)行，并及時公告和依法作出其他安排。

11.【答案解析】答案為B。在有限責(zé)任公司中，股東的股權(quán)證明形式是出資證明書，出資證明書不能轉(zhuǎn)讓、流通。在股份有限公司中，股東的股權(quán)證明形式是股票，即股東所持有的股權(quán)是以股票的形式來體現(xiàn)的，股票是公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，可以轉(zhuǎn)讓、流通。

12.【答案解析】答案為B。對關(guān)于股份有限公司經(jīng)理相關(guān)知識的考查。股份有限公司的經(jīng)理是由董事會聘任或解聘的、具體負(fù)責(zé)公司日常經(jīng)營管理活動的高級管理人員。決定聘任或解聘除應(yīng)由董事會決定聘任或解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員。

13.【答案解析】答案為B。持有上市公司股份的股東，經(jīng)保薦機(jī)構(gòu)保薦，可以向中國證監(jiān)會申請發(fā)行可交換公司債券。

14.【答案解析】答案為A。對股份含義的考查。股份有以下三層含義：第一，股份是股份有限公司資本的構(gòu)成成分;第二，股份代表了股份有限公司股東的權(quán)利與義務(wù);第三，股份可以通過股票價格的形式表現(xiàn)其價值。

15.【答案解析】答案為A。對發(fā)行證券公司債券有關(guān)信息披露相關(guān)知識的考查。發(fā)行人律師可受發(fā)行人委托參與編制募集說明書及其摘要，并應(yīng)對募集說明書及其摘要進(jìn)行審閱，確認(rèn)募集說明書及其摘要引用的法律意見真實(shí)、準(zhǔn)確，并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

16.【答案解析】答案為B。《公司法》第一百七十四條規(guī)定，公司應(yīng)當(dāng)自作出合并決議之日起十日內(nèi)通知債權(quán)人，并于三十日內(nèi)在報紙上公告。債權(quán)人自接到通知書之日起三十日內(nèi)，未接到通知書的自公告之日起四十五日內(nèi)，可以要求公司清償債務(wù)或者提供相應(yīng)的擔(dān)保。

17.【答案解析】答案為B。對股東大會會議的考查。公司應(yīng)當(dāng)每年召開一次年會(年度股東大會)。年會應(yīng)當(dāng)于上一年度結(jié)束之日起的6個月內(nèi)舉行，即最遲不得晚于6月30日召開。

18.【答案解析】答案為B。《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第二十條規(guī)定，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保，但最近一期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外。

19.【答案解析】答案為A。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)，應(yīng)依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務(wù)融資工具注冊規(guī)劃》在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。

20.【答案解析】答案為B。縱向收購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的收購行為。而橫向收購的目的在于消除競爭，夸大市場份額，增加收購公司的壟斷實(shí)力或形成規(guī)模效應(yīng)。

21.【答案解析】答案為B。企業(yè)債券得到國家發(fā)改委批準(zhǔn)并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽后，才可進(jìn)行具體的發(fā)行工作。

22.【答案解析】答案為B。《公司法》第八十八條規(guī)定，發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)由依法設(shè)立的證券公司承銷，簽訂承銷協(xié)議。發(fā)起人向社會公開募集股份，應(yīng)當(dāng)同銀行簽訂代收股款協(xié)議。

23.【答案解析】答案為B。目前的金融債券是指依法在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券。

24.【答案解析】答案為A。并購重組委員會委員每屆任期1年，可以連任，但連續(xù)任期最長不超過3屆。

25.【答案解析】答案為A。首次公開發(fā)行股票公司聘請的審計機(jī)構(gòu)與設(shè)立時聘請的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)不能為同一家中介機(jī)構(gòu)。同時，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行需進(jìn)行資產(chǎn)評估的，聘請的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)與審計機(jī)構(gòu)也不能為同一家中介機(jī)構(gòu)。

26.【答案解析】答案為B。我國《公司法》規(guī)定，公司不得接受本公司的股票作為質(zhì)押權(quán)的標(biāo)的。

27.【答案解析】答案為A。可交換公司債券的募集說明書可以約定贖回條款，規(guī)定上市公司股東可以按事先約定的條件和價格贖回尚未換股的可交換公司債券。同時，募集說明書也可以約定回售條款，規(guī)定債券持有人可以按事先約定的條件和價格將所持債券回售給上市公司股東。

28.【答案解析】答案為B。中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)所募集的資金應(yīng)用于符合國家相關(guān)法律法規(guī)及政策要求的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動。企業(yè)在發(fā)行文件中應(yīng)明確披露具體資金用途，任一企業(yè)在集合票據(jù)存續(xù)期內(nèi)變更募集資金用途均須經(jīng)有權(quán)機(jī)構(gòu)決議通過，并應(yīng)提前披露。

29.【答案解析】答案為B。資本維持原則是指股份有限公司在從事經(jīng)營活動的過程中，應(yīng)當(dāng)努力保持與公司資本數(shù)額相當(dāng)?shù)膶?shí)有資本。資本不變原則是指除依法定程序外，股份有限公司的資本總額不得變動。

30.【答案解析】答案為A。可轉(zhuǎn)換公司債券的上市是指可轉(zhuǎn)換公司債券經(jīng)核準(zhǔn)在證券交易所掛牌買賣。可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人在發(fā)行結(jié)束后，可向證券交易所申請將可轉(zhuǎn)換公司債券上市。可轉(zhuǎn)換公司債券在發(fā)行人股票上市的證券交易所上市。

31.【答案解析】答案為B。對資產(chǎn)支持證券發(fā)行操作要求的考查。資產(chǎn)支持證券可以向投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行資產(chǎn)支持證券可免于信用評級。

32.【答案解析】答案為B。刊登證券發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起5個工作日內(nèi)分別向中國證監(jiān)會報告，說明原因。

33.【答案解析】答案為B。超級多數(shù)條款，即如果更改公司章程中的反收購條款時，須經(jīng)過超級多數(shù)股東的同意。超級多數(shù)一般應(yīng)達(dá)到股東的80%以上。

34.【答案解析】答案為B。發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)向參與網(wǎng)下配售的詢價對象配售股票，并應(yīng)當(dāng)與網(wǎng)上發(fā)行同時進(jìn)行。公開發(fā)行股票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過本次發(fā)行總量的20%;公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，配售數(shù)量不超過向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的50%。

35.【答案解析】答案為B。從大量收購案例來看，防御性收購的最大受益者是公司經(jīng)營者，而不是股東。

36.【答案解析】答案為B。發(fā)行的股份超過招股說明書規(guī)定的截止期限尚未募足的，或者發(fā)行股份的股款繳足后，發(fā)起人在30日內(nèi)未召開創(chuàng)立大會的，認(rèn)股人可以按照所繳股款并加算銀行同期存款利息，要求發(fā)起人返還。

37.【答案解析】答案為B。發(fā)審委審核上市公司非公開發(fā)行股票申請和中國證監(jiān)會規(guī)定的其他非公開發(fā)行證券申請，適用特別程序規(guī)定。而發(fā)審委會議審核發(fā)行人公開發(fā)行股票申請和可轉(zhuǎn)換公司債券等中國證監(jiān)會認(rèn)可的其他公開發(fā)行證券申請，適用普通程序規(guī)定。

38.【答案解析】答案為B。經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)備案;經(jīng)國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)所出資企業(yè)及其各級子企業(yè)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項涉及的資產(chǎn)評估項目，由國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)所出資企業(yè)負(fù)責(zé)備案。

39.【答案解析】答案為A。路演是在主承銷商的安排和協(xié)助下，主要由發(fā)行人面對投資者公開進(jìn)行的、旨在讓投資者通過與發(fā)行人面對面的接觸更好地了解發(fā)行人，進(jìn)而決定是否進(jìn)行認(rèn)購的過程。通常在路演結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商便可大致判斷市場的需求情況。

40.【答案解析】答案為B。收益現(xiàn)值法是將評估對象剩余壽命期間每年(或每月)的預(yù)期收益，用適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率折現(xiàn)，累加得出評估基準(zhǔn)目的現(xiàn)值，以此估算資產(chǎn)價值的方法。

41.【答案解析】答案為B。絕對估值法又稱貼現(xiàn)法，主要包括公司貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法(DCF)、現(xiàn)金分紅折現(xiàn)法(DDM)。題中描述的是相對估值法的概念。

42.【答案解析】答案為B。對改組為擬上市的股份有限公司的法律、法規(guī)要求的考查。為了進(jìn)一步提高上市公司的質(zhì)量，中國證監(jiān)會長期以來要求在股票發(fā)行工作中實(shí)行“先改制運(yùn)行，后發(fā)行上市”。

43.【答案解析】答案為A。對于公司股份注銷相關(guān)知識點(diǎn)的考查。題干的說法正確。

44.【答案解析】答案為B。傳統(tǒng)折中理論認(rèn)為，如果公司采取適度數(shù)量的債務(wù)籌資，影響到普通股股東可分配盈利的債務(wù)利息和股權(quán)成本不會與因債務(wù)籌資而增加的風(fēng)險補(bǔ)償?shù)玫酵皆黾印?/p>

45.【答案解析】答案為B。募集說明書約定可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股價格向下修正條款的，應(yīng)當(dāng)同時約定的條件中包括：轉(zhuǎn)股價格修正方案須提交公司股東大會表決，且須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上同意;股東大會進(jìn)行表決時，持有公司可轉(zhuǎn)換債券的股東應(yīng)當(dāng)回避。

46.【答案解析】答案為B。投資者在一個上市公司中擁有的權(quán)益，包括登記在其名下所持有的股份及雖未登記在其名下但該投資者可實(shí)際支配表決權(quán)的股份。

47.【答案解析】答案為A。間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，將資金首先提供給銀行等金融機(jī)構(gòu)，然后由這些金融機(jī)構(gòu)再以貸款、貼現(xiàn)等形式將資金提供給資金短缺者使用的資金融通活動。

48.【答案解析】答案為A。對股份有限公司申請在香港創(chuàng)業(yè)板上市相關(guān)知識的考查。題干說法正確。

49.【答案解析】答案為B。在申請文件受理后、發(fā)行審核委員會審核前，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)將招股說明書(申報稿)在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預(yù)先披露。發(fā)行人可以將招股說明書(申報稿)刊登于其企業(yè)網(wǎng)站，但披露內(nèi)容應(yīng)當(dāng)完全一致，且不得早于在中國證監(jiān)會網(wǎng)站的披露時間。

50.【答案解析】答案為B。在香港聯(lián)交所接納的任何條件的規(guī)定下，上市文件所述發(fā)售期間及公開接受認(rèn)購期間的截止日期不可更改或延長，而發(fā)行人、包銷商或任何其他人士均不可單方面更改或延長該日期或期間。

51.【答案解析】答案為B。國家股是指有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門向股份公司投資形成或依法定程序取得的股份。國有法人股是指具有法人資格的國有企業(yè)、事業(yè)及其他單位以其依法占用的法人資產(chǎn)，向獨(dú)立于自己的股份公司出資形成或依法定程序取得的股份。

52.【答案解析】答案為A。考查招股說明書的封面要求。招股說明書全文文本封面應(yīng)標(biāo)有“×××公司首次公開發(fā)行股票招股說明書”字樣，并載明發(fā)行人、保薦人、主承銷商的名稱和住所。

53.【答案解析】答案為B。混合資本債券到期時，如果發(fā)行人無力支付清償順序在該債務(wù)之前的債務(wù)或支付該債務(wù)將導(dǎo)致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。

54.【答案解析】答案為A。考查邊際資本成本的定義。公司無法以某一固定的資本成本籌集無限的資金，當(dāng)公司籌集的資金超過一定限度時，原來的資本成本就會增加，追加一個單位的資本增加的成本稱為邊際資本成本。

55.【答案解析】答案為A。所謂的內(nèi)核是指保薦人(主承銷商)的內(nèi)核小組對擬向中國證監(jiān)會報送的發(fā)行申請材料進(jìn)行核查，確保證券發(fā)行不存在重大法律和政策障礙以及發(fā)行申請材料具有較高質(zhì)量的行為。

56.【答案解析】答案為A。對企業(yè)債券發(fā)行年限的考查。我國的企業(yè)債券泛指各種所有制企業(yè)發(fā)行的債券，如地方企業(yè)債券、重點(diǎn)企業(yè)債券、公司債券等。我國發(fā)行企業(yè)債券開始于1983年。

57.【答案解析】答案為B。保薦人應(yīng)當(dāng)在簽訂保薦協(xié)議時指定兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作，并作為保薦人與交易所之間的指定聯(lián)絡(luò)人。

58.【答案解析】答案為B。中國證券業(yè)協(xié)會對財務(wù)顧問及其財務(wù)顧問主辦人違反自律規(guī)范的行為，依法進(jìn)行調(diào)查，給予紀(jì)律處分。

59.【答案解析】答案為B。提出要打破行政推薦家數(shù)的辦法，實(shí)行發(fā)行申請人由主承銷商推薦，由發(fā)行審核委員會審核，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的是1998年出臺的《中華人民共和國證券法》。

60.【答案解析】答案為B。價值重估是對企業(yè)賬面價值和實(shí)際價值背離較大的主要固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)按照國家規(guī)定的方法、標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行重新估價。損益認(rèn)定是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。

相關(guān)鏈接:

05-12年證券從業(yè)考試證券發(fā)行與承銷真題匯總

更多關(guān)注： 考試培訓(xùn)   證券從業(yè)資格考試試題

（責(zé)任編輯：xll）

共6頁,當(dāng)前第5頁  第一頁  前一頁  下一頁