2012年期貨從業(yè)資格考試考前沖刺階段，小編特為您搜集整理了2012年期貨從業(yè)資格考試《期貨投資分析》沖刺訓(xùn)練題，希望對您參加本次考試有所幫助！

21"當前股票價格為20元，無風險年利率為10％（連續(xù)復(fù)利計息），簽訂一份期限為9個月的不支付紅利的股票遠期合約（不計交易成本）。據(jù)此回答以下兩題。

問1[多選]:95.若遠期價格為（）元（精確到小數(shù)點后一位），則理論上一定存在套利機會。

A. 20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5

問2[多選]:96.若遠期價格為（）元，則可以通過"賣空股票，同時以無風險利率借出資金，并持有遠期合約多頭"的策略來套利。

A. 20.5

B.21.5

C.22.5

D.23.5

答案1: ABCD；2: AB

22"根據(jù)2008年國際金融危機期間國內(nèi)天然橡膠期貨的K線和KDJ指標圖，回答以下四題。

問1[多選]:97.依據(jù)波浪理論，對這一輪下跌過程的正確判斷是（）。

A. 包含2個下跌推動浪

B.包含3個下跌推動浪

C.包含2個下跌調(diào)整浪

D.包含3個下跌調(diào)整浪

問2[多選]:98.依據(jù)波浪理論，對主跌浪的正確判斷是（）。

A. 從A點至B點的下跌是此輪行情的主跌浪

B.從D點至E點的下跌是此輪行情的主跌浪

C.從E點至F點的下跌是此輪行情的主跌浪

D.從F點至G點的下跌是此輪行情的主跌浪

問3[多選]:99.對圖中KDJ指標的正確判斷是 （）。

A. BB點出現(xiàn)底部金叉

B.BB點出現(xiàn)頂部死叉

C.CC點出現(xiàn)底部金叉

D.CC點出現(xiàn)頂部死叉

[答案]1: BC；2: B；3: AD

23經(jīng)檢驗后，若多元回歸模型中的一個解釋變量是另一個解釋變量的0.95倍，則該模型中存在（）。

A. 多重共線性

B.異方差

C.自相關(guān)

D.正態(tài)性

[答案]A

24為應(yīng)對"次貸危機"引發(fā)的經(jīng)濟衰退，美國政府采取了增發(fā)國債的赤字財政政策。當國債由（）購買時，對擴大總需求的作用最為明顯。

A. 美國家庭

B.美國商業(yè)銀行

C.美國企業(yè)

D.美聯(lián)儲

[答案]D

25.2010年6月，威廉指標創(chuàng)始人LARRY WILLIAMS訪華，并與我國期貨投資分析人士就該指標深入交流。對"威廉指標（WMS%R）"的正確認識是（）。

A. 可以作為趨勢性指標使用

B.單邊行情中的準確性更高

C.主要通過WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判

D.可以單獨作為判斷市場行情即將反轉(zhuǎn)的指標

[答案]C

262011年5月4日，美元指數(shù)觸及73。這意味著美元對一籃子外匯貨幣的價值（）。

A. 與1973年3月相比，升值了27%

B.與1985年11月相比，貶值了27%

C.與1985年11月相比，升值了27%

D.與1973年3月相比，貶值了27%

[答案]D

27當前股票價格為30元，3個月后支付紅利5元，無風險年利率為12％（連續(xù)復(fù)利計息）。若簽訂一份期限為6個月的股票遠期合約，則遠期價格應(yīng)為（）元。

A. （30-5E<SUP>-0.03</SUP>）E<SUP>0.06</SUP>

B.（30+5E<SUP>-0.03</SUP>）E<SUP>0.06</SUP>

C.30E<SUP>0.06</SUP>+5E<SUP>-0.03</SUP>

D.30E<SUP>0.06</SUP>-5E<SUP>-0.03</SUP>

[答案]A

28利用MACD進行價格分析時，正確的認識是（）。

A. 出現(xiàn)一次底背離即可以確認價格反轉(zhuǎn)走勢

B.反復(fù)多次出現(xiàn)頂背離才能確認價格反轉(zhuǎn)走勢

C.二次移動平均可消除價格變動的偶然因素

D.底背離研判的準確性一般要高于頂背離

[答案]C

29當前滬深300指數(shù)為3300，投資者利用3個月后到期的滬深300股指期貨合約進行期現(xiàn)套利。按單利計，無風險年利率為5%，紅利年收益率為1%，套利成本為20個指數(shù)點。該股指期貨合約的無套利區(qū)間為（）。

A. ［3293，3333］

B.［3333，3373］

C.［3412，3452］

D.［3313，3353］

[答案]D

30預(yù)期標的資產(chǎn)價格會有顯著的變動，但后市方向不明朗，投資者適合采用的期權(quán)交易策略是（）。

A. 買入跨式（STRADDLE）期權(quán)

B.賣出跨式（STRADDLE）期權(quán)

C.買入垂直價差（VERTICAL SPREAD）期權(quán)

D.賣出垂直價差（VERTICAL SPREAD）期權(quán)

[答案]A

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（責任編輯：中大編輯）

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