為了幫助考生系統的復習2012年期貨從業資格考試課程，全面的了解期貨資格考試教材的相關重點，小編特編輯匯總了2012年期貨從業資格考試輔導資料，希望對您參加本次考試有所幫助！

三、判斷是非題(本題共40個小題，每題0．5分，共20分。正確的用A表示，錯誤的用B表示)

121．能源期貨產生的原因是20世紀70年代初發生的石油危機。()

122．遠期交易的合約必須是標準化的。()

123．在期貨交易中，一般只要求購入合約方繳納一定的保證金。()

124．套期保值的原理是指用期貨市場的盈利來彌補現貨市場的虧損，兩相沖抵，從而轉移價格風險。()

125．期貨價格是連續不斷地反映供求關系及其變化趨勢的一種價格。()

126．大部分交易所的交割率最高都不超過3％。()

127．期貨交易所直接參與期貨價格的形成。()

128．我國《期貨交易管理條例》規定，設立期貨公司，必須經期貨交易所會員大會批準。()

129．一般的交割倉庫的日常業務共分為3個階段：商品入庫、商品保管和商品出庫。()

130．在進行期貨交易時，交易雙方必須對標的物的質量等級進行協商。()

131．天然橡膠的交易代碼為RU。

132．大連商品交易所在2002年3月15日掛牌交易2003年3月、5月和7月"黃大豆1號期貨合約"，合約標的物為非轉基因黃大豆。()

133．期貨交易所向會員、期貨公司向客戶收取的保證金，不得低于國務院期貨監督管理機構、期貨交易所規定的標準，并應當與自有資金分開，專戶存放。()

134．與期貨市場的層次結構相適應，期貨交易的結算也是分級、分層的。交易所只對會員結算，非會員單位或個人通過其期貨經紀公司會員結算。()

135．在期貨交易中，實物交割應以客戶的名義進行。()

136．買入套期保值適用于未來在某一時間準備購進某種商品但擔心價格上漲的交易者。()

137．在反向市場上，由于期貨價格小于現貨價格，所以到交割月份期貨價格和現貨價格不能趨于一致。()

138．如果期貨價格上升，則基差一定下降。()

139．在期貨投機交易中，采用金字塔式買人、賣出時，持倉的增加應該漸次遞減。()

140．在賣出合約后，如果價格上升則進一步賣出合約，以提高平均賣出價格，一旦價格回落，可以在較高價格上買人止虧盈利，這稱為平均買低。()

141．資金管理的主要目的是采取適當的多樣化投資形式，以防備較大虧損，從而保持資本價值。()

142．套期圖利簡稱套利，也稱套利交易或價差交易。()

143．與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于其成本較低。()

144．在正向市場中進行熊市套利時，跨期套利者的獲利潛力巨大而可能的損失有限。()

145．K線圖中收盤價高于開盤價為陽線。()

146．上升趨勢線能起支撐作用，但不屬于支撐線的一種。()

147．一個圖形分析者注意到某一期貨合約構造成一個上行三角形，他可以推測：如果三角形被突破，價格將會下降。()

148．金融期貨交易所是專門從事金融商品期貨交易的場所，它是一個無形的市場。()

149．分期計息的債券的實際利率比名義利率大，且實際利率與名義利率的差額隨著計息次數的增加而擴大。()

150．標準?普爾500指數期貨合約規定每點代表100美元。()

151．非系統性風險只對特定的個別股票產生影響，它是由微觀因素決定的，與整個市場無關，可以通過投資組合進行分散，故又稱可控風險。()

152．看跌期權是指期貨期權的買方向期貨期權的賣方支付一定數額的權利金后，即擁有在期權合約的有效期內，按事先約定的價格向期權賣方賣出一定數量的相關期貨合約的權利，但不負有必須賣出的義務。()

153．時間價值的有無和大小同內涵價值的大小有關，尤其是當處于極度實值或極度虛值時。()

154．期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的，而期權交易買方的虧損風險是有限的，盈利則可能是無限的。()

155．共同基金大量運用賣空機制，并且大量使用信貸杠桿進行高于自己本金數倍甚至數十倍的高風險投機操作。()

答案及解析

三、判斷是非題(本題共40個小題，每題0．5分，共20分。正確的用A表示，錯誤的用B表示)

121．【答案】A

122．【答案】B

【解析】期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約。遠期交易的對象是交易雙方私下協商達成的非標準化合同，所涉及的商品沒有任何限制。

123．【答案】B

【解析】期貨交易實行每日無負債結算制度，交易雙方必須繳納一定數額的保證金，并且在持倉期問始終要維持一定的保證金水平。

124．【答案】B

【解析】套期保值是在期貨市場和現貨市場之間建立一種盈虧沖抵的機制，可能是用期貨市場的盈利來彌補現貨市場的虧損，也可能是用現貨市場盈利來彌補期貨市場虧損。

125．【答案】A

126．【答案】A

【解析】大部分期貨參與者都采取對沖機制，因此交易所的實物交割率一般很低。

127．【答案】B

【解析】期貨交易所不參與期貨價格的形成。

128．【答案】B

【解析】我國《期貨交易管理條例》規定，設立期貨公司，必須經國務院期貨監督管理機構批準。

129．【答案】A

130．【答案】B

【解析】在進行期貨交易時，交易雙方無須對標的物的質量等級進行協商。

131．【答案】A

132．【答案】A

133．【答案】A

134．【答案】A

135．【答案】B

【解析】實物交割應以會員的名義進行，會員代客戶進行交易。

136．【答案】A

137．【答案】B

【解析】由于期貨價格和現貨價格相互影響，并且受到相同因素的影響，從而期貨價格和現貨價格隨交割月的臨近趨于一致。

138．【答案】B

【解析】基差=現貨價格一期貨價格，如果期貨價格上升，基差不一定下降，它的變化還取決于現貨價格的變化情況。

139．【答案】A

140．【答案】B

【解析】在賣出合約后，如果價格上升則進一步賣出合約，以提高平均賣出價格，一旦價格回落，可以在較高價格上買入止虧盈利，這稱為平均賣高。

141．【答案】A

142,【答案】A

143．【答案】B

【解析】套利在本質上是利用期貨市場的一種投機，但與一般單方面的投機交易相比，風險較低。

144．【答案】B

【解析】在正向市場中進行熊市套利時，跨期套利者的獲利有限而可能的損失無限。

145．【答案】A

146．【答案】B

【解析】上升趨勢線能起支撐作用，屬于支撐線的一種。

147．【答案】B

【解析】如果價格原有的趨勢是向上，則很顯然，遇到上升三角形后，幾乎可以肯定今后的趨勢是向上突破。如果在下降趨勢處于末期時(下降趨勢持續了相當一段時間)，出現上升三角形還是以看漲為主。

148．【答案】B

【解析】金融期貨交易所是一個有形的市場。

149．【答案】A

150．【答案】B

【解析】標準?普爾500指數期貨合約規定每點代表250美元。

151．【答案】A

152．【答案】A

153．【答案】A

154．【答案】B

【解析】期貨交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。期權交易買方的虧損風險是有限的(以期權費為限)，盈利風險可能是無限的(看漲期權)，也可能是有限的(看跌期權)。

155．【答案】B

【解析】對沖基金大量運用賣空機制，并且大量使用信貸杠桿進行高于自己本金數倍甚至數十倍的高風險投機操作。

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（責任編輯：中大編輯）