本文為2012年中級經(jīng)濟師考試金融專業(yè)知識與實務第六章金融創(chuàng)新與發(fā)展第一節(jié)金融創(chuàng)新的學習筆記，希望本文能夠幫助您更好的全面學習2012年經(jīng)濟師考試的相關重點!!

第六章　金融創(chuàng)新與發(fā)展

第一節(jié)　金融創(chuàng)新

一、金融創(chuàng)新概述

(一)金融創(chuàng)新的含義

金融創(chuàng)新就是在金融領域內各種要素之間實行新的組合。

1.狹義的金融創(chuàng)新是指金融工具的創(chuàng)新。以1961年美國花旗銀行首次推出的大額可轉讓定期存單(CDs)為典型標志。

2.廣義的金融創(chuàng)新包括金融工具、金融機構、金融市場以及金融制度的創(chuàng)新。

(二)金融創(chuàng)新的理論(掌握各理論的主要觀點)

1.西爾伯的約束誘致假說

金融創(chuàng)新是微觀金融組織為了追求利潤最大化，減輕外部金融壓制而采取的自衛(wèi)行為，是在努力消除和減輕施加給微觀金融企業(yè)的經(jīng)營約束中，實現(xiàn)金融工具和金融交易的創(chuàng)新的。

金融壓制：一是來自政府的金融管制和市場競爭的外部壓力，這種因外部條件變化而導致的金融創(chuàng)新要付出很大的代價;二是來自金融機構內部的壓制，為了保障金融資產(chǎn)具有流動性的同時，還有一定的收益率，以避免經(jīng)營風險，金融機構必須制定一系列的規(guī)章管理制度，這些規(guī)章制度一方面保障了金融機構運營的穩(wěn)定，但同時也形成了內部的金融壓制。

2.凱恩的“自由——管制”博弈理論

金融創(chuàng)新是相互獨立的經(jīng)濟力量與政治力量不斷斗爭的過程和結果，是政府和微觀金融主體之間的博弈的結果。

金融機構對政府管制所造成的利潤下降和經(jīng)營不利等局面做出反應就是創(chuàng)新，以此來規(guī)避管制。認為金融創(chuàng)新是“創(chuàng)新——管制——再創(chuàng)新——再管制”的動態(tài)過程。

3.制度學派的金融創(chuàng)新理論

諾斯、戴維斯、塞拉，從經(jīng)濟發(fā)展史的角度來研究金融創(chuàng)新。認為金融創(chuàng)新是一種與經(jīng)濟制度相互影響、互為因果的制度變革。在管制嚴格的計劃經(jīng)濟體制和純粹的自由市場經(jīng)濟體制下，都不可能有金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新只能發(fā)生在受管制的市場經(jīng)濟中，而且政府的管制和干預本身就是一種金融制度創(chuàng)新。

4.金融創(chuàng)新交易成本理論

?？怂购湍釢h斯于1976年提出的。金融創(chuàng)新的支配因素是降低交易成本，降低交易成本是金融創(chuàng)新的首要動機，而且金融創(chuàng)新實際上是對科技進步導致的交易成本降低的直接反應。

二、金融創(chuàng)新的動因

1.金融管制的放松

2.市場競爭日趨激烈

3.利潤最大化的驅動

4.科學技術的進步

三、金融創(chuàng)新的主要內容

金融創(chuàng)新的分類：

按創(chuàng)新的主體來劃分，金融創(chuàng)新可以分為市場主導型和政府主導型。

按創(chuàng)新的動因來劃分，金融創(chuàng)新可以分為逃避管制型、規(guī)避風險型、技術推動型和理財型等。

按創(chuàng)新的內容來劃分，金融創(chuàng)新可以分為制度創(chuàng)新、業(yè)務創(chuàng)新、工具創(chuàng)新。

【例1·多選題】按創(chuàng)新的主體劃分，金融創(chuàng)新可以分為(　)等類型。

A.市場主導型

B.政府主導型

C.客戶主導型

D.企業(yè)主導型

E.銀行主導型

【正確答案】AB

【答案解析】本題考查金融創(chuàng)新的分類。按創(chuàng)新的主體來劃分，金融創(chuàng)新可以分為市場主導型和政府主導型。

(一)金融制度的創(chuàng)新

所謂金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與金融結構的大量新變化，主要表現(xiàn)在以下三個方面：

1.分業(yè)管理制度的改變

歷史：德國為代表的“全能銀行制”，以美國為代表的“分業(yè)銀行制”。

1999年，美國允許商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營。

2.對商業(yè)銀行與非銀行金融機構實施不同管理制度的改變

歷史：對商業(yè)銀行具有較嚴格的管理制度。

趨勢：縮小銀行與非銀行金融機構管理的差別。

3.金融市場準入制度趨向國民待遇，促使國際金融市場和跨國銀行業(yè)務獲得極大發(fā)展

【例2·單選題】(2011真題)

金融制度的創(chuàng)新是指(　)。

A.與國際慣例接軌

B.混業(yè)經(jīng)營到分業(yè)經(jīng)營的轉變

C.金融體系與金融結構的新變化

D.商業(yè)銀行與非銀行金融機構分類管理

【正確答案】C

【答案解析】本題考查金融制度創(chuàng)新的概念。金融制度的創(chuàng)新是指金融體系與金融結構的新變化。

(二)金融業(yè)務的創(chuàng)新(商業(yè)銀行業(yè)務創(chuàng)新)

1.負債業(yè)務的創(chuàng)新

主要表現(xiàn)在商業(yè)銀行的存款業(yè)務上。

(1)改造傳統(tǒng)業(yè)務，創(chuàng)設與拓展新型存款方式。

商業(yè)銀行存款業(yè)務的創(chuàng)新體現(xiàn)在對傳統(tǒng)業(yè)務的改造、新型存款方式的創(chuàng)設與拓展上，其發(fā)展趨勢表現(xiàn)在以下四個方面：

①存款工具功能的多樣化，即存款工具由單一功能向多功能方向發(fā)展。

②存款證券化，即改變存款過去那種固定的債權債務形式，取而代之的是可以在二級市場上流通轉讓的有價證券形式，如大額可轉讓存單等。

③存款業(yè)務操作電算化，如開戶、存取款、計息、轉賬等業(yè)務均由計算機操作。

④存款結構發(fā)生變化，即活期存款比重下降，定期及儲蓄存款比重上升。

(2)創(chuàng)設新型存款賬戶。

商業(yè)銀行的新型存款賬戶可謂是五花八門，各有妙處，個性化突出，迎合了市場不同客戶的不同需求。比如：可轉讓支付命令賬戶(NOW)。

(3)擴大借入款的范圍與用途。

負債業(yè)務創(chuàng)新的最終目的就是擴大商業(yè)銀行原始存款的資金來源，而且，通過各種合理、合規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務的技術處理，減少或逃避法定存款準備金率的約束，從而創(chuàng)造更多的派生存款。

2.資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務的創(chuàng)新主要表現(xiàn)在貸款業(yè)務上，具體表現(xiàn)在以下四個方面：

(1)貸款結構的變化。短期→長期(消費信貸)

關注：經(jīng)濟師考試準考證打印 考試教材 經(jīng)濟師考試試題

（責任編輯：中大編輯）

共3頁,當前第1頁  第一頁  前一頁  下一頁