為了幫助考生系統的復習基金從業考試課程，全面的了解基金從業考試的相關重點，小編特編輯匯總了基金從業考試輔導材料，希望對您參加本次考試有所幫助！！

 第八章 基金的信息披露

第一節 基金信息披露概述

一、基金信息披露的意義和作用

(一)有利于防止利益沖突與利益輸送

(二)有利于投資的價值判斷

(三)有利于提高證券市場的效率

(四)有利于防止信息濫用

二、基金信息披露的原則

(一)實質性原則

1、真實性原則——最根本、最重要 2、準確性原則

3、完整性原則 4、及時性原則 5、公平披露原則

(二)形式性原則

1、規范性原則 2、易解性原則 3、易得性原則

三、基金信息披露的禁止行為

(一)虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏

(二)對證券投資業績進行預測

(三)違規承諾收益或者承擔損失

(四)詆毀其他基金管理人、托管人或者基金銷售機構

四、基金信息披露的分類

(一)基金募集信息披露

首次～：基金份額發售前至基金合同生效期間進行的信息披露。

存續期～：開放式基金在基金合同生效后每6個月披露一次更新的招募說明書。

(二)基金運作信息披露

基金合同生效后至基金合同終止前，基金信息披露義務人依法定期披露基金的上市交易、投資運作及經營業績等信息。披露時間一般是可以事先預見的。

基金運作信息披露文件包括：基金份額上市交易公告書、基金資產凈值和份額凈值公告、基金年度報告、半年度報告、季度報告{基金定期報告}。

(三)基金臨時信息披露：披露時間一般無法事先預見。

五、我國基金信息披露制度體系

國家法律：2004.6.1《證券投資基金法》(主要原則、主要文件、禁止行為)

部門規章：2004.7.1《證券投資基金信息披露管理辦法》(披露義務人細化、披露時間和方式及事務管理)

規范性文件：“基金信息披露內容與格式準則”“基金信息披露編報規則”

自律性規則

第二節 基金主要當事人的信息披露義務

一、基金管理人的信息披露業務

管理人主要負責辦理與基金財產管理業務活動有關的信息披露事項，具體涉及基金募集、上市交易、投資運作、凈值披露等各環節。

①向中國證監會提交基金合同草案、托管協議草案、招募說明書草案等募集材料。份額發售的3日前，登載在指定報刊網址上

②在基金合同生效的次日，在指定報刊和管理人網站上登載基金合同生效公告。

③開放式基金合同生效后每6個月結束之日起45日內，將更新的招募說明書登載在管理人網站上，更新的招募說明書摘要登載在指定報刊上，在公告的15日前，應向中國證監會報送更新的招募說明書并就更新內容提供書面說明。

④基金擬在證券交易所上市的，應向證券交易所提交上市交易公告書等上市申請材料。獲準上市的，應在上市日前3個工作日登載

⑤至少每周公告一次封閉式基金的資產凈值和份額凈值。開放式基金在開始辦理申購或贖回前至少每周公告一次資產凈值和份額凈值;放開后應于，每個開放日的次日披露基金份額資產凈值和份額累計凈值。

⑥在每年結束后90日內，在指定報刊上披露年度報告摘要，在管理人網站上披露全文;上半年結束后60日內;每季度結束后15個工作日內披露季度報告

⑦當發生重大影響事件時，應在2日內編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監會及其他地方證監局備案。封閉式基金還應在披露前送基金上市的證交所審核

⑧誤導性影響或引起較大波動時，應在知悉后立即對該消息進行公開澄清，將有關情況報告證監會及上市的證交所。

⑨管理人召集大會的，應至少提前30日公告大會召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。召開后，應將大會決定的事項報證監會核準或備案，并予公告。

⑩職責終止時，應聘請會計師事務所對基金財產進行審計，并將審計結果予以公告，同時報證監會備案。

二、基金托管人的信息披露義務

主要：辦理與基金托管業務活動有關的信息披露事項，具體涉及基金資產保管、代理清算交割、會計核算、凈值復核、投資運作監督等環節

①基金份額發售的3日前，將基金合同、托管協議登載在托管人網站上。

②對管理人編制的相關基金信息進行復核、審查，并向管理人出具書面文件或蓋章確認。

③在基金年度報告中出具托管人報告，對報告期內托管人是否盡職盡責履行義務及管理人是否遵規守約等情況作出聲明。

④當基金發生涉及托管人及托管業務的重大事件時，托管人應當在事件發生之日起2日內編制并披露臨時公告書，并報中國證監會及其地方證監局備案

⑤管理人召集大會的，應至少提前30日公告大會召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。召開后，應將大會決定的事項報證監會核準或備案，并予公告。

⑥職責終止時，應聘請會計師事務所對基金財產進行審計，并將審計結果予以公告，同時報證監會備案。

三、基金份額持有人的信息披露義務

代表基金份額10%以上 就同一事項要求召開持有人大會 自行召集

該類持有人應至少提前30日公告大會召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。召開后，管理人和托管人不履行披露義務的，召集大會的持有人應當履行相關義務

第三節 基金的信息披露和應用

一、基金募集信息披露的主要內容和應用

(一)基金合同

1、主要披露事項。

2、基金合同中披露信息的應用

⑴基金投資運作安排和基金份額發售安排方面的信息。

⑵基金合同特別約定的事項，包括各當事人的權利義務、基金持有人大會、基金合同終止等方面的信息。

⑶基金合同終止的事由、程序及基金財產的清算方式。

(二)基金招募說明書

1、招募說明書的主要披露事項

2、招募說明書中披露信息的應用

⑴基金的運作方式。

⑵從基金資產中列支的各項費用的種類、計提標準和方式。

⑶基金份額的發售、交易、申購、贖回約定，特別是買賣基金費用的相關條款。

⑷基金投資目標、投資范圍、投資策略、投資限制、業績比較基準、風險收益特征等內容。

⑸基金凈值的計算方法和公告公式。

⑹基金風險提示。

⑺招募說明書摘要。每6個月更新的招募說明書

(三)基金托管協議

1、基金管理人和基金托管人之間相互監督和核查。

2、協議當事人權責約定中事關持有人權益的重要事項。

二、基金運作信息披露的主要內容和應用

(一)基金凈值公告

主要包括：基金資產凈值、份額凈值和份額累計凈值

披露頻率 基金凈值增長率

(二)季度報告

基金合同生效不足2個月的，基金管理人可不編制當期季度報告。

1、基金概況。即基金的基本信息情況

2、主要財務指標和凈值表現。【本期利潤、本期凈收益、加權平均基金份額本期利潤、期末基金資產凈值和期末基金份額凈值】

3、管理人報告。【基金經理簡介、遵規守信情況說明、基金經理工作報告等】

4、投資組合報告。

5、開放式基金份額變動情況。

(三)基金半年度報告

1、報告期末基金所持有的所有股票明細及報告期內基金累計買入與賣出的前20名股票明細。

2、基金持有人結構。

3、基金會計報表與半年度基金會計報表附注。

4、重大事項揭示。

(四)年度報告

1、基金半年度報告不需要進行審計;而基金年度報告中披露的內容應經過審計;

2、基金半年度報告只需要披露當期的數據和指標;而基金年度報告應提供最近3個會計年度的主要會計數據、財務指標、基金凈值表現和收益分配情況。

3、基金年度報告中需披露內部監察報告。

4、會計報表附注。基金年度報告中還需披露基金的主要會計政策和會計估計、所有的關聯方關系及交易情況等。

5、重大事件揭示中，基金年度報告除了披露報告期內改聘會計師事務所的情況之外，還應披露支付給聘任會計師事務所的報酬及事務所已提供審計服務的年限等。

(五)基金上市交易公告書

披露～的基金品種主要有：封閉式基金、LOF、ETF

主要披露事項：基金概況、基金募集情況與上市交易安排、持有人戶數、持有人結構及前10名持有人、主要當事人介紹、基金合同摘要、基金財務狀況、基金投資組合報告、重大事件揭示等。

三、基金臨時信息披露的主要內容和應用

“重大性”：影響投資者決策標準;影響證券市場價格標準

(一)臨時報告

重大事件：基金份額持有人大會的召開，提前終止基金合同，延長基金合同期限，轉換基金運作方式，更換基金管理人或基金托管人，基金管理人的董事長、總經理及其他高級管理人員、基金經理和基金托管人的基金托管部門負責人發生變動，涉及基金管理人、基金財產、基金托管業務的訴訟，基金份額凈值計價錯誤達基金份額凈值的0.5%，開放式基金發生巨額贖回并延期支付等

(二)基金澄清公告

在基金合同期限內，任何公眾媒體中出現的或者是在市場上流傳的信息可能對基金份額價格或者是在市場上流傳的信息可能對基金份額價格或者基金投資者的申購、贖回行為產生誤導性影響的，相關信息披露義務人知悉后應當立即對該消息進行公開澄清。

(三)其他服務信息

1、基金基本信息和交易信息的查詢。

2、基金投資者賬戶報告。

3、其他資料，如基金管理人簡介，管理人的年報、宣傳資料、基金經理人對市場的展望等。

4、為投資者提供一定的基金知識咨詢服務。

四、貨幣市場基金信息披露的主要內容和應用

特殊內容：基金收益公告、影子價格與攤余成本法確定的凈值產生較大偏離的清形等

(一)貨幣市場基金收益公告

每日分配收益，凈值保持在1元不變。收益公告主要包括每萬份基金凈收益和7日年化收益率。

按披露時間不同，可分為：封閉期的收益公告、開放日的收益公告和節假日的收益公告。

(二)偏離度公告

攤余成本法計算基金資產凈值、影子定價方法于每一估值日對基金資產進行重新估值，兩種估值之間差異達到或超過0.5%，應刊登偏離度公告。

1、披露要求。

⑴在臨時報告中披露偏離度信息。絕對值達到或超過0.5%{至少披露發生日期、偏離度、原因及處理方法}

⑵在半年度報告和年度報告中重大事件揭示中披露偏離度信息。絕對值達到或超過0.5%{發生日期、偏離程度、進行臨時報告的披露報刊和披露日期}

⑶在投資組合報告中偏離度信息。偏離度絕對值在0.25%～0.5%間的次數、偏離度的最高值和最低值、偏離度絕對值的簡單平均值等

2、對偏離度的分析。

當影子定價所確定的基金資產凈值超過攤余成本法計算的資產凈值(即產生正偏離)時，表明基金組合中存在浮盈。

若基金投資組合的平均剩余期限和融資比例仍較高，則該基金隱含的風險較大。

(三)貨幣市場基金凈值表現

以基金凈值收益率為基準編制相關圖表

與同期業績比較基準的比較

(四)貨幣市場基金投資組合報告

主要包括：報告期末的基金資產組合、報告期債券回購融資情況、投資組合平均剩余期限、期末債券投資組合、攤余成本法與影子定價法確定的基金資產的偏離度、投資組合報告附注等。

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（責任編輯：中大編輯）