參考答案及解析

1.

【答案】B

【解析】企業置存現金的動機主要有三個：交易性、預防性、投機性需求，現金屬于流動性最強，盈利性最差的資產，所以企業置存現金的原因不可能出于收益性需要。

2.

【答案】D

【解析】企業確定現金存量的下限時，要受企業每日最低現金需要，管理人員的風險承受傾向等因素的影響。

3.

【答案】B

【解析】信用期間是企業允許顧客從購貨到付款之間的時間，或者說是企業給予顧客的付款期間，信用期越長，給予顧客信用條件越優惠。延長信用期對銷售額增加會產生有利影響，與此同時應收賬款、收賬費用和壞賬損失也會增加。

4.

【答案】A

【解析】在信用等級方面，目前主要有兩種：一種是三類九等，即將企業的信用狀況為 AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C 九等，其中AAA為信用最優等級，C為信用最低等級。另一種是三級制，即分為AAA、AA、A三個信用等級。

5.

【答案】B

【解析】企業應支付利息=80×12%×(8/12)=6.4(萬元)

企業應支付的承諾費=20×0.5%+80×0.5%×(4/12)=0.23(萬元)

企業應支付的利息和承諾費=6.4+0.23=6.63(萬元)

6.

【答案】A

【解析】上限H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000(元)，根據現金管理的隨機模式，如果現金量在控制上下限之間，可以不必進行現金與有價證券轉換。由于現有現金小于最高限，所以不需要投資。

7.

【答案】B

【解析】應收賬款平均收現期=15×70%+30×30%×60%+42.5×30%×40%=21(天)

8.

【答案】C

【解析】貼現法是銀行向企業發放貸款時，先從本金中扣除利息部分，在貸款到期時借款企業再償還全部本金的一種計息方法。

9.

【答案】C

【解析】發行短期融資券的條件比較嚴格。必須具備一定的信用等級的實力強的企業，才能發行短期融資券籌資。

10.

【答案】C

【解析】選項A、B、D與訂貨次數沒有直接關系，屬于固定成本;選項C與訂貨次數成正比。

11.

【答案】D

【解析】在確定應收賬款信用期的過程中，需要運用的計算公式有：

(1)應收賬款機會成本=應收賬款平均余額×變動成本率×資本成本率;

(2)應收賬款平均余額=日賒銷額×平均收現期。

12.

【答案】A

【解析】該項貸款的實際利率=15%/(1-15%)=17.65%。

13.

【答案】D

【解析】企業占用在流動資產上的資金，通常會在一年或一個營業周期內收回這是在說明營運資金的周期相對較短的特性，因此，選項D是正確的。

14.

【答案】A

【解析】銷售額越不穩定，越不可預測，則投資于流動資產上的資金越高，以保證有足夠的存貨滿足顧客的需要，因此，選項A的說法正確。

15.

【答案】C

【解析】存貨功能是指存貨在企業生產經營過程中所具有的作用，主要表現在以下幾方面：(1)保證生產正常進行;(2)有利于銷售;(3)便于維持均衡生產，降低產品成本;(4)降低存貨取得成本;(5)防止意外事件的發生。

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