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第四節 與上市公司發行新股有關的信息披露

知識點一、申請過程中的信息披露

1.證券發行議案經董事會表決通過后,應當在兩個工作日內報告,公告召開股東大會的通知。

2.上市公司收到中國證監會關于本次發行申請的下列決定后,應當在次一工作日予以公告:

第一,不予受理或者終止審查;

第二,不予核準或者予以核準。

 

知識點二、上市公司發行新股信息披露的一般要求

上市公司在公開發行證券前的25個工作日內,應將經中國證監會核準的募集說明書摘要或募集意向書刊登在至少一種中國證監會制定的報刊,同時將全文刊登在中國證監會指定的互聯網網站,置備于證監會指定場所。

發行新股后,將發行情況報告書刊登在至少一種中國證監會制定的報刊,同時將全文刊登在中國證監會指定的互聯網網站,置備于證監會指定場所。

 

知識點三、增發新股過程中的信息披露

(一)通過證券交易所網站的信息披露(6項,)

《招股意向書摘要》、《網上、網下發行公告》、《網上路演公告》、《提示性公告》、《發行結果公告》、《上市公告書》(多選題)

3.發行公司及其主承銷商必須在刊登招股意向書摘要前一個工作日17:00前,向證券交易所提交上述全部文件。

4.發行公司及其主承銷商須在刊登招股意向書摘要的當日,將招股意向書全文及相關文件在證券交易所網站上披露,并對其內容負責。

5.發行公司及其主承銷商未在證券交易所網站上披露招股意向書全文及相關文件的,不得在報刊上刊登招股意向書及其摘要。

6.發行公司及其主承銷商在證券交易所網站上披露招股意向書全文等,暫不需要繳納費用。

 

(二)通過證監會指定報刊的信息披露

《招股意向書摘要》、《網上、網下發行公告》、《網上路演公告》、《提示性公告》、《發行結果公告》、《上市公告書》等,須在至少一種證監會指定的報刊上刊登。

1.上市公司增發股票的信息披露

網上網下定價發行:

t2日,刊登招股意向書及網上、網下發行公告、網上路演公告;

t日,公開增發提示性公告;

t3日,發行結果公告;

t4日,刊登網上發行中簽結果公告(如有)

網下累計投標詢價與網上定價

t5日,刊登招股意向書及網上、網下發行公告、網上路演公告;

t1日,網上累計投標詢價結果公告;

t日,增發股份提示性公告;

t3日,發行結果公告;

tx日,上市公告或股份變動公告,須在交易所對上市申請文件審查同意后,且增發新股的可流通股份上市前3個工作日內刊登。

2.上市公司配股的信息披露(t日為股權登記日)

t2日,配股說明書、發行公告;

t1日-t5日,配股提示性公告;

tx日,股份變動及上市公告,須在交易所對上市申請文件審查同意后,且增發新股的可流通股份上市前3個工作日內刊登;

 

 

【例題•多選題】增發新股過程中所涉及的( )等,須在至少一種中國證監會指定的報刊上刊登。

a.招股意向書

b.網上、網下發行公告

c.發行提示公告

d.上市公告書

『正確答案』abcd

 

知識點四、上市公司發行新股時《招股說明書》的編制和披露
提示:《招股意向書》是缺少發行價格和數量的《招股說明書》
上市公司歷次(近5年)募集資金運用應重點披露以下幾個方面的情況:(5條,p253~254)
第一,發行人應披露最近5年內募集資金運用有基本情況。
第二,發行人應列表披露前次募集資金實際使用情況,若募集資金的運用和項目未達到計劃進度和效益,應進行說明。
第四,發行人最近5年內募集資金的運用發生變更的,應列表披露歷次變更情況,并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例;發行人募集資金所投資的項目被以資產置換等方式置換出公司的,應予以單獨披露。
第五,發行人就披露會計師事務所對前次募集資金運用所出具的專項報告結論。