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第四節(jié) 與上市公司發(fā)行新股有關(guān)的信息披露

知識點一、申請過程中的信息披露

1.證券發(fā)行議案經(jīng)董事會表決通過后,應當在兩個工作日內(nèi)報告,公告召開股東大會的通知。

2.上市公司收到中國證監(jiān)會關(guān)于本次發(fā)行申請的下列決定后,應當在次一工作日予以公告:

第一,不予受理或者終止審查;

第二,不予核準或者予以核準。

 

知識點二、上市公司發(fā)行新股信息披露的一般要求

上市公司在公開發(fā)行證券前的25個工作日內(nèi),應將經(jīng)中國證監(jiān)會核準的募集說明書摘要或募集意向書刊登在至少一種中國證監(jiān)會制定的報刊,同時將全文刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站,置備于證監(jiān)會指定場所。

發(fā)行新股后,將發(fā)行情況報告書刊登在至少一種中國證監(jiān)會制定的報刊,同時將全文刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站,置備于證監(jiān)會指定場所。

 

知識點三、增發(fā)新股過程中的信息披露

(一)通過證券交易所網(wǎng)站的信息披露(6項,)

《招股意向書摘要》、《網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》、《提示性公告》、《發(fā)行結(jié)果公告》、《上市公告書》(多選題)

3.發(fā)行公司及其主承銷商必須在刊登招股意向書摘要前一個工作日17:00前,向證券交易所提交上述全部文件。

4.發(fā)行公司及其主承銷商須在刊登招股意向書摘要的當日,將招股意向書全文及相關(guān)文件在證券交易所網(wǎng)站上披露,并對其內(nèi)容負責。

5.發(fā)行公司及其主承銷商未在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全文及相關(guān)文件的,不得在報刊上刊登招股意向書及其摘要。

6.發(fā)行公司及其主承銷商在證券交易所網(wǎng)站上披露招股意向書全文等,暫不需要繳納費用。

 

(二)通過證監(jiān)會指定報刊的信息披露

《招股意向書摘要》、《網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告》、《網(wǎng)上路演公告》、《提示性公告》、《發(fā)行結(jié)果公告》、《上市公告書》等,須在至少一種證監(jiān)會指定的報刊上刊登。

1.上市公司增發(fā)股票的信息披露

網(wǎng)上網(wǎng)下定價發(fā)行:

t2日,刊登招股意向書及網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告;

t日,公開增發(fā)提示性公告;

t3日,發(fā)行結(jié)果公告;

t4日,刊登網(wǎng)上發(fā)行中簽結(jié)果公告(如有)

網(wǎng)下累計投標詢價與網(wǎng)上定價

t5日,刊登招股意向書及網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告、網(wǎng)上路演公告;

t1日,網(wǎng)上累計投標詢價結(jié)果公告;

t日,增發(fā)股份提示性公告;

t3日,發(fā)行結(jié)果公告;

tx日,上市公告或股份變動公告,須在交易所對上市申請文件審查同意后,且增發(fā)新股的可流通股份上市前3個工作日內(nèi)刊登。

2.上市公司配股的信息披露(t日為股權(quán)登記日)

t2日,配股說明書、發(fā)行公告;

t1日-t5日,配股提示性公告;

tx日,股份變動及上市公告,須在交易所對上市申請文件審查同意后,且增發(fā)新股的可流通股份上市前3個工作日內(nèi)刊登;

 

 

【例題•多選題】增發(fā)新股過程中所涉及的( )等,須在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊上刊登。

a.招股意向書

b.網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行公告

c.發(fā)行提示公告

d.上市公告書

『正確答案』abcd

 

知識點四、上市公司發(fā)行新股時《招股說明書》的編制和披露
提示:《招股意向書》是缺少發(fā)行價格和數(shù)量的《招股說明書》
上市公司歷次(近5年)募集資金運用應重點披露以下幾個方面的情況:(5條,p253~254)
第一,發(fā)行人應披露最近5年內(nèi)募集資金運用有基本情況。
第二,發(fā)行人應列表披露前次募集資金實際使用情況,若募集資金的運用和項目未達到計劃進度和效益,應進行說明。
第四,發(fā)行人最近5年內(nèi)募集資金的運用發(fā)生變更的,應列表披露歷次變更情況,并披露募集資金的變更金額及占所募集資金凈額的比例;發(fā)行人募集資金所投資的項目被以資產(chǎn)置換等方式置換出公司的,應予以單獨披露。
第五,發(fā)行人就披露會計師事務所對前次募集資金運用所出具的專項報告結(jié)論。