第八章 融資融券業(yè)務(wù)

大綱要求

掌握融資融券業(yè)務(wù)的含義，熟悉融資融券業(yè)務(wù)資格管理的基本要求。

掌握融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則；掌握融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系；熟悉融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請、客戶征信調(diào)查、客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)；熟悉融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險揭示書的基本內(nèi)容；熟悉客戶開戶的基本要求及授信額度的確定和授信方式。

掌握融資融券交易的一般規(guī)則；掌握標(biāo)的證券的范圍；熟悉有價證券充抵保證金的計算、融資融券保證金比例及計算、保證金可用余額及計算、客戶擔(dān)保物的監(jiān)控；熟悉融資融券期間證券權(quán)益的處理；融資融券業(yè)務(wù)信息披露與報告。

熟悉證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險種類及其控制；熟悉融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管和法律責(zé)任。

重點：融資融券業(yè)務(wù)的管理、融資融券交易操作

難點：融資融券賬戶體系、保證金及擔(dān)保物管理

 

第一節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理

一、融資融券業(yè)務(wù)的含義

融資融券業(yè)務(wù)是指在證券交易所或者國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所進(jìn)行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

二、融資融券業(yè)務(wù)資格

（一）證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)具體條件

（二）證券公司開展融資融券試點的要求

1.中國證監(jiān)會《證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點管理辦法》

2.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點條件

3.2010年1月22日，中國證監(jiān)會《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作的指導(dǎo)意見》

（1）最近6個月凈資本均在50億以上

（2）最近一次證券公司分類評級為a類

4、證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點提交材料

注意：股東會（股東大會）關(guān)于經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的決議。

5．取得融資融券業(yè)務(wù)試點資格的證券公司在開展融資融券前還應(yīng)向交易所申請融資融券交易權(quán)限提交文件。

【例】國務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指在證券交易所進(jìn)行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營活動。

答案：錯誤。場所還包括國務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場所。

【例】2010年1月22日，中國證監(jiān)會印發(fā)《關(guān)于開展證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點工作的指導(dǎo)意見》，對首批申請試點的證券公司應(yīng)當(dāng)滿足的條件作了規(guī)定，主要包括（   ）。

a、最近6個月凈資本均在12億元以上

b、最近一次證券公司分類評級為ａ類

ｃ、具備開展融資融券業(yè)務(wù)所需的自有資金和自有證券，自有資金占凈資本的比例相對較高

ｄ、融資融券業(yè)務(wù)試點實施方案通過了中國證券業(yè)協(xié)會組織的專業(yè)評價

答案：ｂｃｄ

【例】證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)試點，應(yīng)當(dāng)向證監(jiān)會提交的材料包括（　　　）。

ａ、融資融券業(yè)務(wù)試點申請書

ｂ、內(nèi)部管理制度

ｃ、董事會關(guān)于經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的決議

ｄ、公司合規(guī)總監(jiān)出具的專項合規(guī)意見。

答案：ａｂｄ

 

第二節(jié) 融資融券業(yè)務(wù)的管理

一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則         

（一）合法合規(guī)原則

（二）集中管理原則

“董事會—業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)---業(yè)務(wù)執(zhí)行部門---分支機(jī)構(gòu)”

理事會負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)的基本管理制度，決定與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)部門設(shè)置及各部門職責(zé)，確定融資融券總規(guī)模。

業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)由有關(guān)高級管理人員及部門負(fù)責(zé)人組成，負(fù)責(zé)制定融資融券業(yè)務(wù)操作流程，選擇可從事融資融券的分支機(jī)構(gòu)，確定對單一客戶和單一證券的授信額度、融資融券的期限和利率、保證金比例和最低維持擔(dān)保比例，可充抵保證金的證券種類及折算率、客戶可融資買入和融券賣出的證券種類。

 

三）獨立運行原則

（四）崗位分離原則

【例】融資融券業(yè)務(wù)中，（　　　）負(fù)責(zé)確定對單一客戶和單一證券的授信額度。

ａ、董事會　　ｂ、業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)　　ｃ、業(yè)務(wù)執(zhí)行部門　　ｄ、分支機(jī)構(gòu)

答案：ｂ

 

二、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系（共有9個賬戶）

（一）證券公司的賬戶體系

融券專用證券賬戶

客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶

信用交易證券交收賬戶

信用交易資金交收帳戶

融資專用資金帳戶

客戶信用交易擔(dān)保資金帳戶

（二）客戶的賬戶體系

客戶信用證券帳戶

客戶信用資金臺帳

客戶信用資金帳戶

【例】融資融券業(yè)務(wù)中，用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券的賬戶是（　　　　）

ａ、融券專用證券賬戶　　　　ｂ、客戶信息交易擔(dān)保證券賬戶　　

ｃ、信用交易證券交收賬戶　　ｄ、客戶信用證券賬戶

答案：ｂ

 

三、融資融券業(yè)務(wù)客戶的申請、征信與選擇

（一）客戶的申請

應(yīng)由客戶本人向證券公司營業(yè)提出申請。

（二）客戶征信調(diào)查

l         客戶基本資料

l         投資經(jīng)驗

l         誠信記錄

l         還款能力

l         融資融券需求

 

（三）客戶的選擇標(biāo)準(zhǔn)

l         從事證券交易時間

l         賬戶狀態(tài)

l         信譽狀況

l         資產(chǎn)狀況

l         投資風(fēng)格及業(yè)績

l         關(guān)聯(lián)關(guān)系：非證券公司股東或關(guān)聯(lián)人

【例】融資融券業(yè)務(wù)中，要求客戶在申請開展融資融券業(yè)務(wù)的證券公司所屬營業(yè)部開設(shè)普通證券賬戶并從事交易滿半年以上，試點初其一般要求（　　　）個月以上。

ａ、６　　ｂ、１２　　ｃ、１８　　ｄ、２４

答案：c