（二）股票發行條件
1.首次公開發行股票的條件
首次公開發行的發行人應當是依法設立并合法存續的股份有限公司；持續經營時間應當在3年以上；注冊資本已足額繳納；生產經營合法；最近3年內主營業務、高級管理人員、實際控制人沒有重大變化；股權清晰。發行人應具備資產完整、人員獨立、財務獨立、機構獨立、業務獨立的獨立性。發行人應規范運行。
發行人的財務指標應滿足以下要求：（1）最近3個會計年度凈利潤均為正數且累計超過人民幣3 000萬元，凈利潤以扣除非經常性損益后較低者為計算依據；（2）最近3個會計年度經營活動產生的現金流量凈額累計超過人民幣5 000萬元；或者最近3個會計年度營業收入累計超過人民幣3億元；（3）發行前股本總額不少于人民幣3 000萬元；（4）最近l期末無形資產（扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后）占凈資產的比例不高于20%；（5）最近l期末不存在未彌補虧損。
2.首次公開發行股票并在創業板上市的條件
（1）發行人應當具備一定的盈利能力。為適應不同類型企業的融資需要，創業板對發行人設置了兩項定量業績指標，以便發行申請人選擇：第一項指標要求發行人最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1 000萬元，且持續增長；第二項指標要求發行人最近1年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近1年營業收入不少于5
000萬元，最近兩年營業收入增長率均不低于30%。
（2）發行人應當具有一定的規模和存續時間。根據《證券法》第五十條關于申請股票上市的公司股本總額應不少于3 000萬元的規定，《管理辦法》要求發行人具備一定的資產規模，具體規定最近1期末凈資產不少于2 000萬元，發行后股本不少于3 000萬元。規定發行人具備一定的凈資產和股本規模，有利于控制市場風險。
（3）發行人應當主營業務突出。
（4）對發行人公司治理提出從嚴要求。
根據創業板公司特點，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會下設審計委員會，強化獨立董事職責，并明確控股股東責任。
3.上市公司公開發行證券的條件
（1）上市公司公開發行證券條件的一般規定。包括上市公司組織機構健全、運行良好；上市公司的盈利能力具有可持續性；上市公司的財務狀況良好；上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載、不存在重大違法行為；上市公司募集資金的數額和使用符合規定；上市公司不存在嚴重損害投資者的合法權益和社會公共利益的違規行為。
（2）向原股東配售股份（配股）的條件。除一般規定的條件以外，還有以下條件：①擬配售股份數量不超過本次配售股份前股本總額的30%；②控股股東應當在股東大會召開前公開承諾認配股份的數量；③采用《證券法》規定的代銷方式發行。
（3）向不特定對象公開募集股份（增發）的條件。除一般規定的條件以外，還有以下條件：①最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比以低者為計算依據；②除金融類企業外，最近l期末不存在持有金額較大的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形；③發行價格應不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一交易日的均價。
（4）發行可轉換公司債券的條件。除一般規定的條件以外，公開發行可轉換債券還必須滿足以下條件：①最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比以低者為計算依據；②本次發行后累計公司債券余額不超過最近l期末凈資產額的40%；③最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券l年的利息。
（5）非公開發行股票的條件。上市公司非公開發行股票應符合以下條件：①發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%；②本次發行的股份自發行結束之日起，12個月內不得轉讓；控股股東、實際控制人及其控制的企業認購的股份，36個月內不得轉讓；③募集資金使用符合規定；④本次發行導致上市公司控股權發生變化的，還應當符合中國證監會的其他規定。非公開發行股票的發行對象不得超過10名。發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批準。