一、有價(jià)證券
1、證券定義：
記載并代表一定權(quán)利的法律憑證，它用以證明持有人有權(quán)依其所持憑證記載的內(nèi)容而取得應(yīng)有的權(quán)益。
2、證券分類：證券依據(jù)性質(zhì)不同
有價(jià)證券：是指標(biāo)有票面金額，證明持有人或該證券指定的特定主體對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)和債券的憑證。
有價(jià)證券的特點(diǎn)→所有權(quán)或債權(quán)憑證：載明票面金額，持有人有權(quán)按期取得一定收入。可自由轉(zhuǎn)讓和買賣→具有交易價(jià)格：證券本身沒有價(jià)值，但因?yàn)榇硪欢康呢?cái)產(chǎn)權(quán)利，可以取得一定收入，并在市場(chǎng)上流通是虛擬資本的一種形式
虛擬資本：以有價(jià)證券的形式存在，能夠給持有者代來一定收益的資本，獨(dú)立于實(shí)際資本之外，本身不能在生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用虛擬資本的價(jià)格總額與實(shí)際資本額之間的數(shù)量關(guān)系
①范圍不同
廣義的有價(jià)證券
商品證券：持有人有商品使用權(quán)或所有權(quán)，法律保護(hù)證券代表的商品所有權(quán)，舉例：
提貨單、運(yùn)貨單、倉(cāng)庫(kù)棧單
貨幣證券： 持有人或第三者擁有貨幣索取權(quán)。細(xì)分： 商業(yè)證券
（商業(yè)匯票和本票）和 銀行證券
（銀行匯票、本票和支票）
資本證券：收入請(qǐng)求權(quán)，股票、債權(quán)、基金證券和金融期貨、可轉(zhuǎn)換證券等資本證券
狹義有價(jià)證券：資本證券
②發(fā)行主體：政府證券、金融證券和公司證券
③依照是否上市
上市證券：掛牌證券，核準(zhǔn)、登記并公開買賣。上市目的：擴(kuò)大知名度，有利的條件籌集資本
非上市證券：不在證券交易所交易，但可以在其他證券交易市場(chǎng)交易。
④募集方式
公募 發(fā)行人通過中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者發(fā)行；審核嚴(yán)格并采取公示制度
私募 向少數(shù)特定投資者發(fā)行；審核寬松，投資者少，不采取公示制度
⑤按代表的權(quán)利性質(zhì)：股票、債券和其他 股票和債券是最基本和最主要的品種
3、有價(jià)證券的特征
收益性：按期獲得一定收入，或通過轉(zhuǎn)讓獲取收入。形式有紅利、利息和差價(jià)收入，收入取決于資產(chǎn)增值以及供求狀況
流動(dòng)性：自由轉(zhuǎn)讓，承兌、貼現(xiàn)和交易
風(fēng)險(xiǎn)性：由未來社會(huì)經(jīng)濟(jì)狀況不確定性決定；收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系
期限性：債券有期限，股票無期限